中小微金融服务供给侧改革，金融支持中小微企业纾困

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于中小微金融服务供给侧改革的问题，于是小编就整理了1个相关介绍中小微金融服务供给侧改革的解答，让我们一起看看吧。

贷款市场报价利率（LPR）新机制出炉，有什么重大意义？

央行决定改革完善贷款市场报价利率(LPR）形成机制，传达了利率市场化及当前环境下通过利率传导释放流动性支撑实体经济的信号。

一、此次改革的主要内容

此次LPR改为报价行按公开市场操作利率加点形成的方式计算生成，从即日起，各新发的贷款，浮动利率贷款合同中采用贷款市场报价利率作为定价基准，存量贷款的利率仍按原合同约定执行。在原有10家全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和经营银行各2家，提高报价行范围代表性。在原有的1年期一个期限品种基础上，增加5年期以上的期限品种，为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考。

二、LPR改革的目的

通过此次LPR机制改革，可以发挥LPR报价机制对贷款利率的引导作用，推进我国利率市场化改革“两轨合一轨”，提高贷款利率传导效率，提升金融资源配置的效率，降低社会融资成本，缓解企业融资难、融资贵等矛盾，让金融更好的服务实体经济。在目前宏观经济下行的压力和金融供给侧结构性改革的背景之下，通过优化贷款结构，提高中长期贷款比重，以此支持经济增长。

三、对市场的影响情况

报价机制改革，并非短期直接投放市场，和降息和下调存款准备金率并不一样，就事件而已，对股市和债市均是昨好，但利好程度有效。目前社融需求不充分，在利率报价机制改革后，供需关系会促使实际利率下行，更多资金流入实体后，从基本面的层面对资本市场产生利好。因而LPR调整对股市利好一般，对债市明显利好，中小银行为利空。

事件：贷款市场报价利率报价行类型在原有的全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，此次由10家扩大至18家。西安银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、渣打银行(中国)、花旗银行(中国)、微众银行、网商银行为此次报价行扩围后的最新成员。

首先，我们必须普及一下什么是LPR?

LPR:贷款基础利率的简称，是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款基础利率基础上加减点确定。简单说，就是金融机构能够给出的最低贷款利率。

有什么意义？

第一：有利于银行资金的流动，以及资金的使用效率，利好银行。有故事说，曾经有孩子问在银行工作的父亲，银行在整个经济中的作用，父亲让孩子拿一块猪肉放进冰箱，然后在拿出。这一进一出，银行就产生了利润，就像猪肉的一进一出就在冰箱里留下了一丁点的油一样。目前整个实体经济处于弱复苏和转型中，在房地产被调控的大背景下，银行很多的资金其实迫切希望出路。这样就出现，优质企业也许需要资金支持，但是高昂的利息吓退他们，宁愿慢慢积累。银行也知道这种情况，但是不能破坏规矩，于是企业需要钱，银行无法贷出，银行本身利润也削弱了。比如，银行3%拿到资金，为什么不可以3.2%贷出去喃。

第二:有利于整个社会的资源配置。优质企业得到相对合理成本的资金支持有，扩大生产，从而也快速的让资金回流银行，银行也因此获利，整个社会的生产效率提高。换句话说，银行的资金或将越来越青睐于头部企业，行业龙头，而整个行业龙头的发展会带来整个社会的进步，这是一个正循环。

第三：有利于中小微企业，特别是创新、高新技术企业的发展。本次新政中引入了农商行、城商行以及外资银行。相较于五大行更多服务于过去或者国计民生项目而言，这些银行在小微、创新方面做的更好。而初创企业盈利能力有限，除了资本市场、风投等的支持外，现在增加了银行的支持，这和今年开班的科创板或许是政策的延续。

第四：证明我们的金融政策、监管逐渐成熟，市场程度逐渐提高。以前不敢放开，很大的原因存在利益输送，现在政策的相关配套逐渐到位，这放开也是水到渠成。

总结一句话，其意义在于优化资源配置，提高整个社会的效率，市场的事交给市场，我们的管理者越发成熟稳健！

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简单的说，就是央行想放水给实体经济，但是整个市场呈现出来的状态是没人愿意借钱，导致2018年以来市场的利率一直在下行，但是贷款利率却保持的异常稳定。

从央行的目的性来看，新的LPR形成机制正式实施后，还是会带来以下相对积极的影响：

一是国内的资本市场将有机会得到更多的施展机会。LPR机制改革之后，整个大市场内高风险的利率可以得到更大程度的减少，从而对企业产生正向的价值循环。

二是对企业来讲会有更多的利好消息，融资的成本将得到更进一步的降低，上市企业的利润率将会进一步得到提升。

三是新的LPR机制将会疏通货币政策的传导效率，以前我国的货币政策是大水漫灌式的，简单粗暴，通过新的利率报价机制后，将会更加地市场化。

就目前来看，LPR的定价下降对银行的增量贷款将会带来一定利润的影响，我认为主要体现在几个方面：

一是对议价能力较强的银行，影响是比较小的，可以通过品牌的溢价去填补这部分利润的缺失。

二是对将来银行阶梯分化将会产生非常重要的影响，发展潜力不好的银行的资源将会越来越少，发展也会越来越困难。

总体来讲，LPR新机制对整个市场来讲都会起到非常正面的作用，期待新的机制能够给市场带来一些新的活力。

以上就是我对该问题的分析和建议，希望可以帮助到题主及更多的人。点赞和转发就是对我最大的支持。

银行是做利差生意的，所以银行不会做亏本的买卖。

首先搞清楚LPR的基础利率，商业银行借出去的钱，最优质的用户需要多少利息呢？在这之前，银行的这个贷款基础利率是通过央行发布的基准贷款利率来确定的。

比如说，前段时间LPR的利率，报价是4.3，从2015年至今，人民币银行发布的贷款基准利率一年期是4.35，也就是大多数银行能给出的最低利率是4.3%，然后贷给个人，就在这个利率水平上面加减，比如上浮多少多少利率。就形成了贷款人自己拿到手的利率。

而另一方面，央行批发资金，利率是浮动的。通过竞标的方式。上一次4000亿的MLF（中期便利工具，也就是用一年的资金批发）利率是3.3%。

贷款基础利率一年期是4.3%，MLF成交的利率是3.3%，而各大商业银行在基础利率上面上浮来确定贷款利率。我们所知道的房贷上浮10%，根据基准利率，长期基准利率大概4.9%，上浮乘以1.1，大概5.39%。

上面的介绍可以看出，大多数银行贷款以基础利率上浮来确定贷款实施的上限，而用基础利率来作为贷款的下限，而新政策要求，贷款基础利率以后不再看人民币的基准利率，这也就是说，银行的贷款下限进一步取消。你3.3%获得的资金，为什么不是3.5%贷出去呢？如果用户信用好的话。为什么一定要4.3%呢？所以这一次，一方面扩大了LPR利率报价团的家数，原来是10家，如今增加了8家。同时打破了银行利率确定的下限，未来如果银行遇到低风险的贷款业务，就可以放贷款了。

个人认为，对于大多数的企业个人，这个政策影响不大。但是对于信誉度比较高的政府债，或者大型国有企业这是个比较明显的利好。利率下限，对于银行优质用户是有意义的，而对于其他用户，银行的盈利动机和保本动机依然在，不可能有太多的效果。

当然，金融体系是传导的。银行打破利率下限，部分流动性可以从一些优质客户转化为市场的流动性。优质客户从银行借钱，然后提供给实体经济其他的企业，对非银金融，算是利好。但是对于银行业本身，这加剧了竞争。

另外，这部分利率也会影响到银行间市场，对于中小银行，会降低一定的资金成本。

但是话又说回来了，谁也不可能放弃到手的利润，LPR利率一直都不具备参考作用，因为市场决定，大多数银行贷款都是高于这个利率。中国银行业一直发展良好，如今家大业大，利差不足谁乐意做生意呢？

到此，以上就是小编对于中小微金融服务供给侧改革的问题就介绍到这了，希望介绍关于中小微金融服务供给侧改革的1点解答对大家有用。